Kirkel, 24. August 2006 - Die Praktiker Bau- und Heimwerkermärkte Holding AG hat Wandelschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von 150 Millionen Euro erfolgreich platziert. Das Unternehmen machte damit teilweise Gebrauch von der Ermächtigung, welche durch die Hauptversammlung am 27. Juni 2006 erteilt wurde. Die Wandelschuldverschreibungen, die Rechte zum Bezug von ca. 4,44 Millionen Aktien beinhalten, haben eine Laufzeit von fünf Jahren. Das Bezugsrecht der Aktionäre war ausgeschlossen. Der Kupon wurde bei 2,25 Prozent, dem unteren Ende der Spanne von 2,25 und 2,75 Prozent und die Wandlungsprämie bei 40 Prozent, dem oberen Ende der Spanne von 35 und 40 Prozent im Rahmen des Bookbuildingverfahrens festgelegt. Der Wandlungspreis beträgt somit € 33,77 je Aktie. Damit hat Praktiker das beste Ergebnis innerhalb der angebotenen Bookbuildingspanne erzielt.

Praktiker wird den Emissionserlös zur teilweisen Finanzierung der Akquisition von Max Bahr verwenden, die am 16. August 2006 vereinbart wurde, aber noch unter dem Vorbehalt der Freigabe durch das Bundeskartellamt steht.

„Mit dieser erfolgreichen Emission dokumentieren wir, dass Praktiker neben der guten Stellung im Aktienmarkt seit dem IPO im vergangenen Jahr nun auch hervorragend im internationalen Fremdkapitalmarkt positioniert ist“, sagt Thomas Ghabel, Finanzvorstand von Praktiker.

Die Wandelschuldverschreibungen werden durch eine Tochtergesellschaft von Praktiker emittiert und von Praktiker garantiert. Die Anleihegläubiger können während des Wandlungszeitraums ihre Wandelschuldverschreibungen in Inhaberstückaktien der Praktiker Bau- und Heimwerkermärkte Holding AG wandeln. Die Wandelschuldverschreibungen können während der ersten drei Jahre nicht von der Emittentin gekündigt werden, danach nur, wenn der Praktiker-Aktienkurs den Wandlungspreis über einen bestimmten Zeitraum um mehr als 30 Prozent übersteigt. Die Emittentin wird die Zulassung der Wandelschuldverschreibungen zum Handel am EuroMTF Market der Luxemburger Börse beantragen. Emission und Notierungsaufnahme der Wandelschuldverschreibungen sind für Ende September/Anfang Oktober geplant.

Die Wandelschuldverschreibungen wurden ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten, Kanada, Australien, Italien und Japan und keinen US-amerikanischen, kanadischen, australischen, italienischen oder japanischen Personen angeboten. Ein öffentliches Angebot der Wandelschuldverschreibungen fand nicht statt.

J.P. Morgan Securities Ltd., die schon den Börsengang von Praktiker und die Akquisition von Max Bahr begleitete, war alleiniger Bookrunner der Emission.

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Für Zwecke der Notierungsaufnahme wird ein Offering Circular erstellt und veröffentlicht. Das Offering Circular wird nach seiner Veröffentlichung auf der Website der Luxemburger Börse abrufbar sein. Ein Wertpapierprospekt im Sinne der EU-Prospektrichtlinie wird nicht erstellt.

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